Optionen Straddle Handel

Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz für den Markt Neutral Im Handel gibt es zahlreiche ausgefeilte Trading-Strategien entwickelt, um Trader erfolgreich zu helfen, unabhängig davon, ob der Markt nach oben oder unten bewegt. Einige der anspruchsvolleren Strategien, wie Eisen Kondore und Eisen Schmetterlinge. Sind legendär in der Welt der Optionen. Sie erfordern einen komplexen Kauf und Verkauf von mehreren Optionen zu verschiedenen Ausübungspreisen. Das Endergebnis ist, um sicherzustellen, dass ein Händler in der Lage ist zu profitieren, egal, wo der zugrunde liegende Preis der Aktie, Währung oder Ware endet. Allerdings kann eine der am wenigsten anspruchsvolle Option Strategien erreichen das gleiche marktneutrale Ziel mit viel weniger Aufwand - und seine effektive. Die Strategie ist als Straddle bekannt. Es erfordert nur den Kauf oder Verkauf eines Puts und eines Anrufs, um aktiviert zu werden. In diesem Artikel, werfen Sie einen Blick auf die verschiedenen Arten von Straddles und die Vorteile und Fallstricke von jedem. Arten von Straddles Eine Straddle ist eine Strategie, die durch das Halten einer gleichen Anzahl von Puts und Anrufe mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum erreicht wird. Im Folgenden sind die beiden Arten von Straddle-Positionen. Lange Straddle - Die lange Straddle ist rund um den Kauf eines Put und ein Anruf mit dem gleichen Streikpreis und Ablaufdatum entworfen. Die lange Straddle soll die Marktpreisänderung nutzen, indem sie eine erhöhte Volatilität ausnutzt. Unabhängig davon, welche Richtung der Marktpreis bewegt, wird eine lange Straddle-Position haben Sie positioniert, um es zu nutzen. Short Straddle - Der Short Straddle erfordert, dass der Trader sowohl eine Put - als auch eine Call-Option zum selben Basispreis und zum Verfallsdatum verkauft. Durch den Verkauf der Optionen, ist ein Händler in der Lage, die Prämie als Gewinn zu sammeln. Ein Händler nur gedeiht, wenn eine kurze Straddle ist in einem Markt mit wenig oder keine Volatilität. Die Chance zu profitieren wird 100 auf den Märkten Mangel an Fähigkeit, sich nach oben oder unten. Wenn der Markt eine Vorspannung in beiden Richtungen entwickelt, ist die gesammelte Gesamtsumme gefährdet. Der Erfolg oder Misserfolg jeglicher Straddle basiert auf den natürlichen Einschränkungen, die Optionen inhärent zusammen mit dem Markt insgesamt Impuls haben. (Für weitere Informationen siehe Option Basics Tutorial) Die lange Straddle Eine lange Straddle ist speziell entwickelt, um einen Händler zu helfen, Gewinne zu erfassen, egal wo der Markt entscheidet zu gehen. Es gibt drei Richtungen, die ein Markt bewegen kann: oben, unten oder seitwärts. Wenn sich der Markt seitwärts bewegt, ist es schwer zu wissen, ob er nach oben oder nach unten brechen wird. Um erfolgreich für den Markt Ausbruch vorzubereiten. Gibt es eine von zwei Möglichkeiten zur Verfügung: Der Händler kann eine Seite auswählen und hofft, dass der Markt bricht in diese Richtung. Der Trader kann seine Wetten absichern und beide Seiten gleichzeitig auswählen. Das ist, wo die lange Straddle hereinkommt. Durch den Kauf einer Put und ein Anruf, ist der Händler in der Lage, die Märkte bewegen sich unabhängig von ihrer Richtung zu fangen. Wenn der Markt nach oben geht, ist der Anruf da, wenn sich der Markt nach unten bewegt, der Put ist da. In Abbildung 1 sehen wir eine 17-tägige Momentaufnahme des Euro-Marktes. Dieser Schnappschuss findet den Euro zwischen 1.5660 und 1.54. Während der Markt aussieht, kann es Durchbruch der 1.5660 Preis, gibt es keine Garantie, dass es wird. Basierend auf dieser Unsicherheit, den Kauf einer Straddle wird es uns ermöglichen, den Markt zu fangen, wenn es nach oben kippt oder wenn es zurück nach unten auf die 1,54-Ebene. Dies erlaubt dem Händler, Überraschungen zu vermeiden. Nachteile für die lange Straddle Im Folgenden sind die drei wichtigsten Nachteile für die lange Straddle. Aufwand Verlustrisiko Fehlende Volatilität Die Faustregel, wenn es um Kaufoptionen geht, ist, dass in-the-money und at-the-money Optionen teurer sind als Out-of-the-money Optionen. Jede at-the-money-Option kann ein paar tausend Dollar wert sein. Während also die ursprüngliche Absicht darin besteht, die Märkte in Bewegung zu bringen, können die damit verbundenen Kosten möglicherweise nicht mit dem Risiko in Zusammenhang stehen. In Abbildung 2 sehen wir, dass der Markt nach oben, gerade durch 1.5660 bricht. Dies führt uns zum zweiten Problem: Verlustrisiko. Während unser Aufruf bei 1.5660 nun in das Geld verschoben und erhöht in den Wert in den Prozess, hat die 1.5660 put jetzt im Wert verringert, weil es jetzt weiter aus dem Geld verschoben hat. Wie schnell ein Trader kann die Verliererseite der Straddle verlassen wird einen erheblichen Einfluss auf das, was die insgesamt profitables Ergebnis der Straddle sein kann. Wenn die Optionsverluste schneller anfallen als die Optionsgewinne oder der Markt nicht genug bewegen, um die Verluste auszugleichen, wird der gesamte Handel ein Verlierer sein. Der letzte Nachteil befasst sich mit dem inhärenten Make-up von Optionen. Alle Optionen bestehen aus den beiden folgenden Werten. Zeitwert - Der Zeitwert ergibt sich daraus, wie weit die Option abläuft. (Für mehr Einblick, lesen Sie die Bedeutung der Zeitwert.) Intrinsic Value - Der innere Wert stammt aus dem Options-Basispreis wird out, in oder am Geld. Wenn der Markt keine Volatilität aufweist und nicht nach oben oder unten bewegt, verlieren sowohl die Put - als auch die Call-Option jeden Tag an Wert. Dies wird weitergehen, bis der Markt entweder endgültig eine Richtung wählt oder die Optionen wertlos ablaufen. Die kurze Straddle Die kurze Straddles Stärke ist auch sein Nachteil. Anstelle des Kaufs eines Puts und eines Anrufs werden ein Put und ein Call verkauft, um Einnahmen aus den Prämien zu generieren. Die Tausende, die von der Put-und Call-Käufer verbracht wurden tatsächlich füllen Sie Ihr Konto. Dies kann ein großer Segen für jeden Händler sein. Der Nachteil ist jedoch, dass, wenn Sie eine Option verkaufen Sie setzen sich auf unbegrenzte Risiko. (Weitere Informationen finden Sie unter Optionen Gefahren, die Ihr Portfolio verletzen können.) Solange sich der Markt nicht nach oben oder unten bewegt, ist der Short Straddle Trader vollkommen in Ordnung. Das optimal rentable Szenario beinhaltet die Erosion sowohl des Zeitwertes als auch des intrinsischen Wertes der Put - und Call-Optionen. Für den Fall, dass der Markt eine Richtung wählt, muss der Händler nicht nur für die Verluste zahlen, die sich ergeben. Aber er oder sie muss auch die Prämie zurückgeben, die er gesammelt hat. Der einzige Rückgriff, den kurze Straddle-Händler haben, ist, die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauften, wenn der Wert dies rechtfertigt. Dies kann jederzeit während des Lebenszyklus eines Handels auftreten. Wenn dies nicht getan wird, ist die einzige Wahl, bis zum Verfall zu halten. Wenn Straddles am besten funktionieren Die Option Straddle funktioniert am besten, wenn sie mindestens eines dieser drei Kriterien erfüllt: Der Markt befindet sich in einem seitlichen Muster. Es gibt ausstehende Nachrichten, Einnahmen oder eine andere Ankündigung. Analysten haben umfangreiche Vorhersagen zu einer bestimmten Ankündigung. Analysten können enorme Auswirkungen darauf haben, wie der Markt reagiert, bevor eine Ankündigung gemacht wird. Vor jeder Einkommensentscheidung oder staatliche Ankündigung Analysten, ihr Bestes tun, um vorherzusagen, was der genaue Wert der Ankündigung sein wird. Analysten können Schätzungen Wochen vor der tatsächlichen Ankündigung machen, die unbeabsichtigt den Markt zwingt, sich nach oben oder unten zu bewegen. Ob die Vorhersage richtig oder falsch ist, ist zweitrangig, wie der Markt reagiert und ob Ihre Straddle profitabel sein wird. (Für mehr Einblick, lesen Sie Analystenempfehlungen: Do Sell Ratings Exist) Nach der tatsächlichen Zahlen freigegeben werden, hat der Markt eine von zwei Möglichkeiten zu reagieren: Die Analysten Vorhersage kann entweder hinzufügen oder verringern die Dynamik des tatsächlichen Preises, sobald die Ankündigung ist gemacht. Mit anderen Worten, es wird in die Richtung gehen, was der Analytiker vorhergesagt hat, oder er zeigt Anzeichen von Müdigkeit. Eine richtig gestaltete Straddle, kurz oder lang, kann erfolgreich nutzen nur diese Art von Marktszenario. Die Schwierigkeit besteht darin zu wissen, wann man eine kurze oder eine lange Straddle verwenden. Dies kann nur festgestellt werden, wenn der Markt wird sich gegen die Nachrichten und wenn die Nachricht wird einfach auf die Dynamik der Märkte Richtung hinzufügen. Schlussfolgerung Es gibt einen konstanten Druck auf die Händler zu wählen, zu kaufen oder zu verkaufen, sammeln Premium oder Prämien zahlen, aber die Straddle ist der große Equalizer. Die Straddle ermöglicht es einem Händler, lassen Sie den Markt entscheiden, wo es gehen will. Das klassische Trading-Sprichwort ist der Trend ist dein Freund. Profitieren Sie von einem der wenigen Male, dass Sie dürfen an zwei Orten auf einmal mit einem Put und einem Anruf. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Verordnungen. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Zahl der Menschen, die sind. Wie eine Straddle Trade The Long Straddle zu tun. Auch als quotbuy straddlequot oder einfach quotstraddlequot bekannt ist eine neutrale Strategie im Optionshandel ist, wenn Sie die gleiche Anzahl von Call-und Put-Optionen zum gleichen Basispreis mit dem gleichen Ablaufdatum zu kaufen. Was Sie wissen müssen: Technische Analyse Die implizite Volatilität und die historische Volatilität - der ideale Kandidat für einen Straddle-Trade ist eine Aktie, deren gegenwärtige implizite Volatilität niedriger ist als ihre historische Volatilität. Dies bedeutet, dass es relativ billiger als es in den letzten paar Monaten (je nachdem, welchen Zeitraum Sie für die Messung wählen). Ihre Trading-Software wird diese Daten (Ich benutze Thinkorswim, und ihre Charting-Software bietet hervorragende Imformation), oder Sie können die Volcone Analyzer Software für detaillierte Informationen. Preis-Konsolidierung - suchen Sie nach Muster der Preiskonsolidierung. Wenn Sie mit technischen Diagrammmustern vertraut sind, suchen Sie nach einem Wimpel - oder Dreieckmuster. Einfach gesagt, die Höhen und Tiefen der einzelnen Preis-Bars näher und näher über ein paar Tage. Aktienkurs - Sie wollen in der Regel Aktien über 15 zu verwenden, so dass Sie genug Nachteil für den Bestand haben, um im Fall einer schweren Abwärtsbewegung fallen. Timing - Das Timing eines Straddle-Handels ist wichtig. Sie müssen auf drei Faktoren zu suchen: wann eingeben, Zeit bis zum Verfallsdatum und wann zu beenden. Der Einstieg - der beste Zeitpunkt für die Teilnahme ist etwa zwei Wochen vor einem bevorstehenden Großereignis, wie zB dem Unternehmensbericht (oder dem CPI, BIP oder Fed). Sie sollten bereits einen Blick auf die Aktie Aktion nach früheren Verdiensten Berichte, um sicherzustellen, dass Sie eine Aktie, die eine Geschichte der wilden Schaukeln nach einem wichtigen Bericht gezeigt hat. Sie finden diese Daten (kostenlos) auf Yahoo Finance oder Earningswhispers. Time to Expiration - in der Regel Zeitverfall hat seinen größten Einfluss im letzten Monat vor dem Verfall, und deshalb werden Sie Ihren Handel verlassen möchten mindestens einen Monat vor Ablauf. Wenn Sie zu weit vor dem Verfall zu kaufen, werden Sie zahlen unnötig hohe Preise, weil der Zeitwert. Sie möchten daher Ihre Straddle mit zwischen zwei und drei Monate vor dem Verfall zu kaufen. Beenden - Schauen Sie, um bald nach Ihrem erwarteten Nachrichtenereignis zu beenden. Wenn es wenig Bewegung nach dem Ereignis gab, verkaufen Sie vernünftig schnell, so dass Sie nicht verlieren, Zeitverfall. Oder, wenn der erwartete Preissprung, das rentable Bein an Ihrem vorherbestimmten Gewinnziel verkaufen, aber halten das andere Bein für jetzt. Zum Beispiel, wenn die Aktie springt im Preis, wird der Anruf wil profitabel und die Put wird fast wertlos. Solange Ihr Anruf Gewinn höher ist als Ihre gesamte ursprüngliche Belastung (Kosten für den Anruf und zusammen), können Sie Ihren Gewinn zu nehmen. Allerdings manchmal die Aktie schwingt wieder zurück, wie andere ihre Gewinne zu nehmen, oder wie der Markt korrigiert seine Überreaktion - an diesem Punkt Ihre Put kann auch am Ende profitabel. In jedem Fall IMMER beide Beine der Straddle mindestens einen Monat vor dem Verfall verkaufen. Upper Break Even Call Basispreis Net Debit Broker-Kommission Niedrigere Rendite Sogar Put-Basispreis - Net Debit - Broker-Provision Net Debit Prämie der gekauften Call Premium der Gekauften Put. Stock XYZ bei 22,35 pro Aktie am 31. März. Impliierte Volatilität ist 18 und historische Volatilität ist 29. Kaufen Sie den Mai 22 Call for 1.01 Kaufen Sie den Mai 22 Put für 0.74 Max Loss Net Debit 1.01 0.74 1.75 Oberen Break sogar Anruf Streik Net Debit 22 1,75 23,75 Unterbrechung sogar Put Strike - Net Debit 22 - 1,75 20,25 (Dont vergessen, Ihre Broker-Provisionen für den Kauf und Verkauf der Straddle enthalten) Andere Tipps Wenn Ihre bevorzugen und konservativer Ansatz für den Kauf von zwei Optionen: Long Strangle Wenn Sie suchen Für eine neutrale Strategie, in der Sie Short-Optionen verkaufen können: Short Straddle